Недавно прочитал материал в Известиях по задолженностям в РФ и решил написать его коротко со своими мыслями.
Аналитики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) подготовили доклад на тему задолженностей в РФ. На октябрь доля «плохих» ссуд — тех, по которым не платят более трех месяцев, — достигла 7%. Критическим считается уровень в 10%. При этом за девять месяцев объем проблемных займов вырос в 1,6 раза и превысил 2,3 трлн рублей. Основные причины — высокие ставки и рост долговой нагрузки, замедление потребкредитования и ухудшение финансового положения компаний. Некоторые из опрошенных специалистов оценили происходящее как средний риск системного банковского кризиса.
Системный банковский кризис — это ситуация, когда происходит хотя бы одно из следующих событий:
доля проблемных активов в банковской системе превышает 10%;
клиенты массово снимают деньги со счетов и вкладов;
для предотвращения последствий после вышеуказанных ситуаций проводится срочная реорганизация или национализация значительной части финорганизаций (более 10%) либо крупная разовая поддержка — свыше 2% ВВП — со стороны государства или компаний.
Аналитики отмечают, что сейчас ни одно из этих условий не выполняется. Однако рост доли «плохих» ссуд в общем кредитном портфеле банков говорит о риске кризиса в будущем. «Плохими» долгами называют займы, по которым просрочка превышает 90 дней и вероятность возврата крайне низкая.
Постепенно ухудшается качество портфеля необеспеченных потребкредитов, выданных во второй половине 2023-го и в начале 2024-го по высоким ставкам, в том числе новым заемщикам без кредитной истории. Начинают проявляться риски по старым ипотекам, оформленным на пике спроса на льготные программы.
Активно происходит реструктуризация долгов. Только за первые три квартала 2025-го объем реструктуризаций в рознице достиг 858 млрд рублей, что вдвое больше, чем за аналогичный период 2024-го. В корпоративном сегменте к концу III квартала была пересмотрена пятая часть портфеля кредитов юрлиц и МСП.
Длительная просрочка растет во всех сегментах: быстрее всего — в ипотеке (+75% за год), автокредитах (+53%) и кредитных картах (+38%).
Растут и долги россиян и бизнеса по налогам. Осенью они достигли рекордного размера — 3,26 трлн руб. Это на 20% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Только треть из этих долгов недоимки, а всё остальное — пени и штрафы. Среди причин роста — снижение прибыли компаний, высокая ставка и усиление контроля со стороны властей.
Эксперты называют несколько причин рекордного роста долга, среди которых ужесточение налогового администрирования, снижение прибыли бизнеса, высокая ключевая ставка и инфляция.
Эксперты отмечают ежегодное повышение собираемости налогов. Федеральный бюджет получил 2,9 трлн рублей от налога на прибыль за январь–сентябрь 2025 года, что на 82% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого. Увеличились также и другие поступления: НДФЛ — на 87% и НДС — на 23%.
Выводы:
Послезавтра заседание ЦБ по ключевой ставке. Надеюсь, что ставка будет опять снижена хотя-бы на 0,5%. Все россияне и предприниматели устали от крайне завышенного размера этой ставки. Понятна логика ЦБ, с него в первую очередь спрашивают «за инфляцию» и именно за нее они больше всего «переживают», однако как жить большинству россиян и предпринимателей при такой ставке специалисты ЦБ толком объяснить не могут. Вспоминается крылатая фраза «Денег нет, но вы держитесь».
Понимаю, что бюджету трудно, поскольку происходящие четвертый год события «вытягивают все соки». Это конечно надо учитывать. Но все-таки хочется и надо-бы вернуться быстрее к адекватным банковским цифрам.
